On Balance Volume: зарабатываем в погоне за лидером!

В поисках движущей силы рынка мы с вами готовы использовать любую идею. Понятие рыночного объема появилось еще в 1946 году − знаменитые финансовые игроки Джонатан Вудс и Мартин Вигнолия назвали его «кумулятивным объемом».

В привычной нам форме On Balance Volume стал использоваться в 1963 году, после публикации книги Джозефа Э. Грэнвилла "Новый ключ к прибыли фондового рынка".

Именно Грэнвилл первым реализовал идею объемного анализа в виде технического инструмента для измерения положительных/отрицательных денежных потоков и успешно применял его для прогноза товарных рынков.

На Форекс нет данных о сумме контрактов – приходится использовать доступные данные: реальные объемы в индикаторе OBV энтузиасты спокойно заменили на тиковый объем. Эти торговые методики все еще актуальны.

Поэтому − давайте начнем.

Логика и цель 

Индикатор OBV эксплуатирует фундаментальную идею о том, что динамика объемов обязательно предшествует изменению цены. Фактически линия индикатора показывает темп изменения объема и цены, сопровождающей данный объем.

Если объем резко увеличивается или снижается, а ситуация еще не видна на ценовом графике, то это означает, что стоит ждать сильного движения.


Вы задавались вопросом − почему?

Чтобы получить сильное движение цены, например – вверх, крупные инвесторы начинают вкладывать в торговый актив (покупают на min) уже в то время, когда мелкие игроки еще его продают.

Объем денег в рынке значительно увеличивается, а цена некоторое время все еще падает или стоит на месте. Мелкие игроки не успевают «развернуться» и начинают активно терять деньги (см. Балансовый объем).

Некоторое время возле точки равновесия идет борьба, после чего крупный интерес все-таки перемещает цену в нужном для себя направлении, а последующее подключение к нему «рыночной толпы» обеспечивает сильное движение. Получив необходимый профит, крупные игроки разворачивают свои «деньги» в противоположную сторону.

Поймать момент входа в рынок крупных игроков – цель любого профессионального трейдера, для этого и нужен объемный анализ.

Но есть еще один момент. Реальные рыночные объемы позволяют оценить фактический оборот рынка (количество торговых лотов в сделках купли/продажи в единицу времени), а тиковые объемы выполняют роль счетчика ценовых колебаний.

Не важно, изменилась котировка на 1 пункт или на 100 пунктов – значение тикового объема изменится на единицу. Нам приходится только надеяться, что тиковые данные достаточно точно отражают ценовую динамику.

Использование тиковых объемов в OBV требует особого внимания к его торговым сигналам, но об этом поговорим позже.

Методика расчета

Тиковый объем в МТ4 (5) − это общее количество покупок и продаж (ценовых тиков). Значение On Balance Volume представляет собой кумулятивную скользящую среднюю объема торгов.

Это означает, что:

  • Если цена Close текущего бара выше закрытия предыдущего (цена актива растет), значение объема текущего бара прибавляется к предыдущему значению OBV (тренд – восходящий):

OBV(i)=OBV(i-1)+VOLUME(i)

  • Если закрытие текущего бара ниже предыдущего (актив становится дешевле), текущий объем вычитается из предыдущего значения (тренд – нисходящий):

>OBV(i)=OBV(i-1)-VOLUME(i)

  • Если текущая цена закрытия равна предыдущей (на рынке – флет), то:

OBV(i)=OBV(i-1)

В расчете не используются дополнительные механизмы сглаживания или усреднения, а это значит, что данный алгоритм не будет запаздывать относительно реальной рыночной тенденции.

Параметры и настройка 

Этот индикатор вы всегда найдете в стандартном комплекте всех популярных торговых платформ; он располагается в дополнительном окне под ценовым графиком и представляет собой обычную линию осциллятора.

Параметры и общий вид индикатора OBV

Стандартная версия On Balance Volume

На фьючерсных рынках в индикаторе OBV всегда используется последняя котировка свечи, то есть − цена закрытия. Мы также рекомендуем использовать именно этот параметр, чтобы полностью исключить эффект перерисовки линии индикатора.

На рынке Форекс числовое значение OBV практически не используется (оно слишком относительное). Для анализа необходимо только направление его линии.

Давайте рассмотрим подробнее.

Торговые сигналы индикатора

Сам по себе On Balance Volume не дает точек входа − его сигналы должны только подтверждать информацию от других индикаторов (см. Объемы торгов как инструмент прогнозирования ).

Напоминаем: трактовка сигналов основана на принципе, согласно которому, изменения линии OBV опережают ценовую динамику.

Схема для открытия позиций по OBV

Торговые сигналы индикатора OBV

У данного индикатора только одна задача – предупредить о развороте тренда. Рассуждаем по стандартной схеме: рост цены вместе с объемом поддерживает восходящий тренд, снижение цены на падении объемов − нисходящий тренд продолжается.

Торговые ситуации на индикаторе OBV

On Balance Volume: базовые сигналы

Чтобы улучшить контроль тренда, на данных OBV можно построить скользящую среднюю. В таком случае:

  • открываем BUY в момент пересечения MA cнизу вверх;
  • продаем в момент пересечения MA сверху вниз.
 Торговые ситуации в стратегии OBV + MA

Пример использования OBV в комплекте с MA

Если цена движется быстрее линии On Balance Volume, возникает рыночное состояние, которое называют «отсутствие подтверждения»: на вершине бычьего рынка (цена растет без поддержки OBV или опережает его) или в основании медвежьего рынка (цена падает без снижения линии индикатора или опережает ее).

В момент разворота на линии On Balance Volume происходит резкий бросок: на пробое вверх – покупаем, на пробое вниз – продаем (см. Использование индикаторов).

Пример использования OBV в комплексной стратегии

On Balance Volume в составе стратегии

Исходя из методики расчета, можно предположить, что именно индикатор On Balance Volume наиболее корректно оценивает ситуации дивергенции.

Дивергенция на OBV возможна только в том случае, если спекулянты начинают массово закрывать сделки (фиксировать прибыль) или набирать новую позицию в противоположную сторону (см. Графические инструменты).

On Balance Volume: торговля на дивергенции

Дивергенция на индикаторе OBV

Все иные осцилляторы, например, MACD или RSI используют различные механизмы расчета среднего значения, а динамика объема оценивает только абсолютные значения.

Рост объема ничем не ограничен, поэтому OBV будет расти, пока на рынке будут сильны покупатели, и падать, пока не уменьшится интерес к продаже.

Несколько практических замечаний

Из-за того, что на рынке Форекс индикатор OBV использует тиковый объем вместо реального (денежного), его устойчивая положительная корреляция с ценой проявляется только на длительных периодах – от H4 и выше. Результатам анализа OBV на таймфреймах ниже H1 вообще нельзя доверять.

Для надежного входа по сигналам OBV рекомендуется подождать хотя бы 1-2 периода и получить дополнительное подтверждение от других индикаторов.

Попытки комбинировать OBV с индикаторами профиля рынка и другими объемными алгоритмами, например, данными горизонтальных рыночных объемов, по нашему мнению, не имеют торгового смысла. В этом случае просто дублируются сигналы, поступающие с основного ценового графика.

Напоминаем: качество сигналов OBV напрямую зависит от потока данных, предоставленных вашим дилинговым центром, поэтому использовать его нужно очень осторожно.

Как самостоятельный инструмент технического анализа индикатор On Balance Volume не имеет смысла, но в составе комбинированных, особенно среднесрочных трендовых стратегий оценка тикового объема просто необходима.

Попробуйте сами!

Теперь, когда Вы знаете обо всех тонкостях данного индикатора, самое время узнать, станет ли он Вашим торговым инструментом №1.

Чтобы оценить эффективность индикатора в отдельности или в сочетании с другими, Вы можете использовать Forex Tester с историческими данными, которые предоставляются вместе с программой.

Просто скачайте Forex Tester бесплатно и получите 21 лет исторических данных, легко загружаемых непосредственно из программного обеспечения.

Поделитесь личным опытом использования индикатора On Balance Volume. Была ли эта статья полезна для Вас? Нам важно знать Ваше мнение!