Торгуем как профи; ловим Momentum, а не момент!

Разработчик первой версии индикатора остался неизвестен, но о данном инструменте много писал и делился личным опытом использования знаменитый Мартин Принг (см. интервью Technical Analysis for Short Term Traders − Martin Pring).


Momentum всегда рассматривался как отличный датчик силы рынка, причем его результаты не зависят от типа торгового актива.

На Форекс опережающие свойства индикатора несколько снижаются, но спекулянты научились компенсировать этот недостаток дополнительными методами. Стратегии с использованием Моментум всегда актуальны.

Поэтому − давайте начнем.

Логика и цель

Традиционный осциллятор Momentum определяет темп рынка методом сравнения текущей цены закрытия с ценой закрытия несколько периодов назад.


Визуально индикатор представляет собой кривую, колебания которой дают возможность прогнозирования момента разворота тренда (см. Моментум).

Превышение текущих цен закрытия над прошлыми трактуется как восходящий тренд, а если текущие цены ниже прошлых за выбранный временной интервал − как нисходящее движение.

Одновременно производится оценка состояния перекупленности/перепроданности, когда кривая достигает максимальных или минимальных значений. Надежность сигналов существенно возрастает при комбинировании со скользящими средними.


Методика расчета

Моментум вычисляется как разность между текущей ценой и ценой n периодов назад:

Momentum (i) =PriceClose(i) – PriceClose(i-n)

где:

Momentum (i) – текущее значение Моментума;

PriceClose(i) – цена закрытия последнего бара;

PriceClose(i-n) − цена закрытия n баров назад.


Именно эта формула указана в книге Дж.Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков..» и на данный момент считается «правильной», хотя в современных учебниках существует разногласие относительно расчета формул Momentum.

Существует еще вариант расчета, указанный в книге Стивен Б. Акелис «Технический анализ от А до Я», в которой значение Momentum совпадает с Rate of Change и представляет собой обратную формулу:


formula

К сожалению, эта формула в свое время перекочевала во многие автоматические программы технического анализа, так что будьте внимательны.

Редко, но все-таки используется формула Chande Momentum Oscillator (CMO):

MomentumSimple= PriceClose – PriceClose(-1);

Это значение далее анализируется:

formula

Значение Моментум колеблется в диапазоне [0;100]. Добавление к индикатору сглаженной скользящей средней упрощает дальнейшую интерпретацию сигналов.

Параметры и настройка

Стандартная версия Momentum входит в комплект всех популярных торговых платформ и представляет собой традиционную осцилляторную линию в дополнительном окне под ценовым графиком.

Кроме настройки цветовой гаммы, базовыми параметрами считаются период расчета и тип цены.

Для всех популярных активов рекомендуется именно цена закрытия. Эксперименты с другими типами цен дают стабильные результаты на фондовых активах или экзотических инструментах – есть простор для любопытных читателей.


Параметры и общий вид индикатора Momentum

Стандартная версия индикатора Momentum

Вы можете самостоятельно оптимизировать параметры индикатора под свой рабочий таймфрейм. Рекомендации по периоду расчета – стандартные.

Установка более короткого периода сделает Momentum более чувствительным, но и увеличит количество ложных сигналов. Увеличение параметра «срезает» большую часть колебаний и выделяет основную трендовую линию.


 Индикатор Momentum с разными параметрами

Длинный и короткий период в Momentum

Значение по умолчанию (14) считается оптимальным для периодов не меньше H1. На малых таймфреймах и для агрессивной торговли параметр можно уменьшить, тогда сигналов будет больше, но – менее надежных.

Для удобства анализа можно использовать мультитаймфреймовый Моментум, например, такой вариант:


Три периода Momentum на одном экране

Мультитаймфреймовый вариант Momentum

На Форекс использование Momentum на малых периодах вообще не рекомендуется!

Расчет индикатора Momentum слишком простой (даже примитивный), поэтому любые спекуляции резко снижают надежность его сигналов. В любом случае параметр нужно выбирать в зависимости от более старшего таймфрейма.

Например, если вы торгуете и проводите анализ на D1, то оптимально использовать период 20-21 (1 месяц = 21 торговый день), так как он хорошо анализирует тренд за торговый месяц.

В чем же польза от данного индикатора?


Давайте рассмотрим его подробнее.

Торговые сигналы индикатора

Сначала вспомним самую простую логику: Моментум положителен, если текущая цена выше, отрицателен, если ниже, и равен нулю, если цены одинаковые.

Наклон линии, соединяющей критические точки индикатора, показывает, растет или снижается интерес рынка к текущему направлению.


Momentum как стандартный индикатор темпа

Momentum как осциллятор

Например, пока индикатор Momentum продолжает показывать новые max – позиции на покупку будут более безопасными; аналогичные рассуждения относятся и к минимальным значениям Моментум на нисходящем тренде.

Когда цены растут, а Momentum останавливается (или падает), это предупреждает вас о том, что вершина близка и пришло время фиксировать позиции, или, по крайней мере, переместить Stop Loss поближе к текущей цене (см. Отличный семинар по Momentum).

Первая торговая схема базируется на использовании Моментум как обычного осциллятора: разворот из критической зоны и уверенное движение линии индикатора.

Сигнал к покупке возникает, если Momentum образует впадину и начинает расти; а сигнал к продаже — когда он достигает пика и поворачивает вниз.

Поcледовательность max/min значений Momentum предполагает продолжение текущей тенденции. Но в любом случае с открытием (или закрытием) позиции не нужно спешить до тех пор, пока цена не подтвердит этот сигнал.

Закрытие позиции рекомендуется проводить не по сигналу Momentum − он обычно запаздывает!


Схема для открытия позиций по Momentum

Торговые сигналы индикатора Momentum

Торговым сигналом также можно считать пересечение средней линии 100: покупка – пробой снизу вверх, продажа − сверху вниз.

Опережающие свойства Моментум основаны на фундаментальной теории рынка, согласно которой перед разворотом рынок начинает «тормозить» и движение цены в текущем направлении замедляется.

Именно Momentum должен первым увидеть эту ситуацию.


Использование Momentum для контроля тренда

Momentum как индикатор тренда

Большую часть времени цена движется синхронно с Momentum. Любые проблемы будут означать нарушение баланса сил между продавцами и покупателями (см. Графические инструменты).

Классические ситуации дивергенции линии Моментум с направлением цены остаются наиболее сильным сигналом разворота.


Momentum: торговля на дивергенции и пробое флета

Торговые схемы дивергенции и флета на Momentum

Применение в торговых стратегиях

В принципе, этот осциллятор также позволяет торговать от уровней перекупленности/перепроданности, но четких границ критических зон у него нет – их придется определять самостоятельно.

Иногда будет полезно совмещать Моментум с индикаторами Envelopes или с Bollinger Bands, тогда их динамические линии будут определять необходимые нам уровни (см. Использование индикаторов).


Торговые ситуации в стратегии Momentum + Envelopes

Пример использования модифицированного Momentum

Рассуждаем традиционно для индикаторов канала: сигнал на покупку появляется, когда значения Моментум выходят из области критических продаж.

Аналогичным образом формируется сигнал на продажу: когда Momentum выходит из зоны перекупленности (см. также Стратегия “Сглаженный Моментум”).


Торговые ситуации в стратегии Momentum + Bollinger Bands

Пример использования Momentum c индикатором канала

По этой схеме можно торговать только в широком флете: на сильном тренде такой подход принесет множество ложных сигналов.

Хорошим примером надежного комплекта со скользящими средними может служить стратегия «Моментум Элдера», которая использует всего два индикатора и показывает стабильные результаты на таймфрейме от Н1 и выше.


Торговые ситуации в стратегии «Momentum Элдера»

Пример использования Momentum с МА

Условия для сигнала на покупку:

  • Цена пробивает скользящую среднюю снизу вверх;
  • Большая часть «тела» ключевого бара выше линии EMA;
  • Моментум выше уровня 100.

Условия для сделки на продажу:

  • Цена пробивает скользящую среднюю сверху вниз;
  • Большая часть «тела» ключевого бара ниже линии EMA;
  • Momentum ниже уровня 100.

Несколько практических замечаний

Как и любой осциллятор, Momentum выдает некорректную реакцию на спекулятивные ценовые броски, например, в период новостей или на открытии/закрытии торговых сессий.

Это означает, что для эффективного использования Моментум нужно тщательно тестировать под конкретные условия: торговый актив, волатильность, период, влияние фундаментальных факторов.

Современный спекулятивный рынок доказывает, что опережающие свойства Momentum сильно преувеличены. Особенно много ложных сигналов Моментум дает на небольших периодах.

Индикатор нельзя использовать для скальпинга (в любом виде). Тем более, что он не имеет никакой связи с торговыми объемами (даже тиковые данные не учитываются!)

Этот индикатор не имеет параметров смещения и сглаживания результата, выполняет расчет только на исторических данных, так что его прогнозы имеют смысл только для долгосрочной торговли и только в составе комплексной торговой системы.

Попробуйте сами!

Теперь, когда Вы знаете обо всех тонкостях данного индикатора, самое время узнать, станет ли он Вашим торговым инструментом №1.

Чтобы оценить эффективность индикатора в отдельности или в сочетании с другими, Вы можете использовать Forex Tester с историческими данными, которые предоставляются вместе с программой.

Просто скачайте Forex Tester бесплатно и получите 21 лет исторических данных, легко загружаемых непосредственно из программного обеспечения.

Поделитесь личным опытом использования индикатора Momentum. Была ли эта статья полезна для Вас? Нам важно знать Ваше мнение!